شركة Allurion تصبح شركة اكتتاب عام من خلال دمج الأعمال مع شركة Compute Health Acquisition Corp.

المؤشر – دبي

شركة Allurion Technologies, Inc. (المذكورة فيما يلي باسم “Allurion”)، هي شركة مكرسة لإنهاء مشكلة السمنة،°وشركة Compute Health Acquisition Corp، وهي شركة استحواذ ذات أغراض خاصة (“Compute Health”) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: CPUH)، أعلنتا اليوم أنهما دخلتا في اتفاقية دمج أعمال نهائية ستؤدي إلى أن تصبح شركة Allurion شركة اكتتاب عام. عند الإتمام، ستتم تسمية الشركة المندمجة (“الشركة”) باسم Allurion Technologies، Inc. ومن المتوقع تداول أسهمها العادية (“الأسهم العادية”) في بورصة نيويورك تحت الرمز “ALUR”.

“هذه الصفقة حجر أساس هام للشركة. صرح الدكتور شانتانو جور، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Allurion قائلاً “بدأت Allurion للتو مهمتها لإنهاء مشكلة السمنة في جميع أنحاء العالم. ومع أكثر من 100000 مريض تم علاجهم وعددهم في تزايد، فإننا نضع نصب أعيننا لمس حياة ملياري شخص على مستوى العالم يعانون من زيادة الوزن”. “ومن خلال الجمع بين بالون Allurion الثوري الخاص بنا والمنصة الرقمية وبرنامج تغيير السلوك، قمنا بإنشاء أول منصة كاملة وحصرية لإنقاص الوزن في العالم. ونحن نتطلع إلى استثمار رأس المال هذا لتنفيذ مهمتنا.”

هناك ملياري شخص بالغ حول العالم يعانون من زيادة الوزن و 650 مليون بالغ يعانون من السمنة. ازدادت السمنة بين الأطفال والشباب عشرة أضعاف خلال العقود الأربعة الماضية. والشيء المهم هو أن معظم خيارات إنقاص الوزن لا تحقق التوقعات: فهناك 76% من المرضى غير راضين بشكل كامل عن خطط النظام الغذائي و 65% من المرضى يخشون المضاعفات المتعلقة بالتقنيات الباضعة بشكل أكبر.  وفي حين أن أدوية إنقاص الوزن أثبتت فعاليتها، إلا أنه غالبًا ما يلزم استخدامها مدى الحياة وتكون تكاليفها كبيرة ويمكن أن تؤدي إلى آثار جانبية غير مرغوب فيها. يحتاج كل من المرضى ومقدمي الخدمات إلى حلول لإنقاص الوزن مثبتة إكلينيكيًا ويمكن توسيع نطاقها عالميًا ومعالجة أوجه القصور المعنية.

تعمل Allurion على تلبية هذه الحاجة غير المستوفاة من خلال تقديم أول منصة كاملة لإنقاص الوزن في العالم. ويقبع في قلب هذه المنصة برنامج Allurion، الذي يجمع بين بالون المعدة الأول والوحيد الذي يمكن ابتلاعه في العالم، والذي لا يتطلب إجراء عمليات جراحية لإنقاص الوزن (“بالون Allurion”)، وبرنامج تغيير سلوك الملكية، ومجموعة العناية الافتراضية Virtual Care Suite ( “VCS”)، وهو حل علاجي رقمي عامل بالذكاء الاصطناعي (“AI”) وحل مراقبة المريض عن بُعد.

تم تصميم بالون Allurion لمعالجة أوجه القصور المختلفة لبالونات المعدة القديمة. يتم ابتلاعه ككبسولة ويتم ملؤه تحت إشراف مقدم الرعاية الصحية دون جراحة أو تنظير داخلي أو تخدير. يستغرق وضع البالون حوالي 15 دقيقة خلال زيارة العيادة الخارجية. بعد أربعة أشهر تقريبًا ، يتم فتح صمام التحرير ReleaseValve™ الحاصل على براءة اختراع للسماح بتفريغ البالون وإخراجه من الجسم بشكل طبيعي. ولن يحتاج المريض للعودة إلى الطبيب لإزالة البالون. لقد أظهر بالون Allurion دلائل سلامة إيجابية مع أدنى درجة من الأحداث السلبية الخطيرة.

من خلال مجموعة Allurion VCS، يمكن لمقدمي الخدمة مراسلة مرضاهم بشكل مؤمن وإجراء زيارات افتراضية للرعاية الصحية عن بُعد ومراقبة أداء المريض عن بُعد باستخدام التحليلات المدعومة بالذكاء الاصطناعي التي تدمج البيانات من تطبيق Allurion والميزان المتصل Connected Scale وساعة تتبّع الحالة الصحية Health Tracker. من خلال تطبيق Allurion، يمكن للمرضى الوصول إلى برنامج تغيير السلوك من Allurion – وهو مكتبة تضم أكثر من 150 إجراءً لإنقاص الوزن يتعلق بالنظام الغذائي والتغذية والصحة العقلية والنوم وتحديد الهدف – بأكثر من 15 لغة.

لقد تم تعزيز تنامي عائدات Allurion من خلال زيادة استخدام برنامج Allurion من قبل مقدمي الخدمات الحاليين والتوسع الجغرافي السريع. حيث وصلت عائدات Allurion في أعوام 2020 و 2021 و 2022 إلى 20 مليون دولار و 38 مليون دولار و 64 مليون دولار على التوالي.  في عام 2022، واصلت الشركة توسعها العالمي من خلال إطلاق برنامج Allurion في كندا والمكسيك والهند وأستراليا والبرازيل. في الولايات المتحدة، أطلقت Allurion تجربة AUDACITY، وهي دراسة محورية مفتوحة التسمية لتقييم سلامة وفعالية بالون Allurion بالإضافة إلى برنامج علاج تعديل نمط الحياة معتدل الكثافة (أو “MILMTP”) في مقابل برنامج MILMTP وحده لدى المرضى الأمريكيين.

صرح عمر إشراق، رئيس مجلس إدارة شركة Compute Health قائلاً “من خلال خبرتنا العميقة في مجالات تقاطع الرعاية الصحية والتكنولوجيا والبيانات، فإننا نرى شركة Allurion كمنصة متطورة تعالج وتلبى واحدة من أكبر الاحتياجات الطبية غير المستوفاة في العالم”. “تعمل تقنيات Allurion الفريدة جنبًا إلى جنب مع سجلها الحافل بالنمو المتسق والاستثنائي على تمييزها حقًا عن محاولات المنافسين الآخرين على درب إنقاص الوزن. وتتمتع الشركة بمكانة فريدة تمكنها من تحقيق النجاح على المدى الطويل في سوق يزخر بالإمكانيات الهائلة.”

تتضمن الصفقة المقترحة شركة PIPE بالتزام كامل بقيادة شركة RTW Investments وتمويل ملكية تركيبي غير مخفف من شركة RTW Investments والذي سيتم إتمامه بالتزامن مع دمج الأعمال.

صرح رودريك وونج، دكتوراة في الطب، والشريك الإداري وكبير مسؤولي الاستثمار في شركة RTW Investments، LP قائلاً: “تفخر شركة RTW بدعم مهمة Allurion لإنهاء مشكلة السمنة كمستثمر رئيسي في حقوق الملكية في PIPE، فضلاً عن توفير تمويل حقوق ملكية تكميلي غير مخفف يعمل على تسريع استراتيجية تسويق Allurion”. “نحن نعتقد أن الشركة في وضع جيد للمنافسة في سوق إنقاص الوزن وتوفير أداة تشتد الحاجة إليها لمقدمي الرعاية الصحية ومرضاهم.”

قام د. شانتانو جور، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي، بتأسيس شركة Allurion في عام 2009 أثناء وجوده في كلية الطب بجامعة هارفارد. ومنذ حصولها على علامة CE لبالون Allurion في عام 2015، قامت شركة Allurion ببناء علامتها التجارية من خلال دراسة برنامج إنقاص الوزن في مجموعات كبيرة ومتنوعة من السكان. في دراسة أجريت على 1770 مريضًا من 19 مركزًا في تسعة بلدان ، فقد مرضى برنامج Allurion نسبة 14% من إجمالي وزن الجسم أو 30 رطلاً في المتوسط ​​بعد أربعة أشهر فقط. وفي دراسة منفصلة شملت 522 مريضًا من برنامج Allurion الذين تم رصدهم بعد خروج البالون، تم الحفاظ على نسبة 95% من الوزن الذي فقده هؤلاء المرضى في أربعة أشهر عند علامة عام واحد. وأخيرًا، في دراسة أُجريت على 226 مريضًا يعانون من مرض السكري من النوع 2 أو مقدمات السكري والذين عولجوا ببرنامج Allurion، قام هؤلاء المصابون بداء السكري من النوع 2 بتقليل الهيموجلوبين A1c (“HbA1c”) لديهم بمتوسط 1.5 نقطة، بينما قام أولئك المصابون بمقدمات السكري بتقليل نسبة HbA1c لديهم بمقدار 1.1 نقطة، مع وضع كلا المرضين في حالة خمود.

سيستمر عمل الشركة بقيادة د. شانتانو جور، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Allurion، بعد دمج الأعمال. ومن المتوقع أن يشارك في الرئاسة المشتركة لمجلس الإدارة الموسع مستثمر Allurion منذ فترة طويلة السيد كريشنا جوبتا من REMUS Capital والسيد عمر إشراق، كما يشمل السيد نيك لوين، رئيس Establishment Labs (NASDAQ: ESTA).

صرح السيد كريشنا جوبتا، الرئيس التنفيذي لشركة REMUS Capital قائلاً “لقد كنا أول شريك مؤسسي لشركة Allurion منذ أكثر من عقد من الزمان، وقد نمت فقط قناعتنا بفرصة السوق والشركة والإدارة والتكنولوجيا الثورية”. “الفرصة العالمية لإدارة موثوقة لإنقاص الوزن بشكل آمن وفعال تستفيد من كل من الاحتياجات الطبية والجمالية للمستهلكين ولديها إمكانات غير محدودة. ستعمل هذه الصفقة على تسريع مسار Allurion لتصبح رائدة في السوق العالمية في مجال إنقاص الوزن في ظل الاستفادة من جيناتها الوراثية الرقمية وأحدث العلوم.”

وتتضمن الصفقة المقترحة كذلك قرضًا طويل الأجل مضمونًا من إحدى الشركات التابعة لمجموعة Fortress Investment Group لإعادة تمويل ديون Allurion الحالية وتوسيع المسار بشكل أكبر، وهي مدعومة أيضًا من مؤسسة حقوق الملكية شاردان (“ChEF”) بمبلغ 100 مليون دولار.  بموجب شروط ChEF، بعد إغلاق دمج الأعمال المقترح، تلتزم شركة Chardan Capital Markets LLC (المذكورة فيما يلي باسم “شاردان”) بشراء ما يصل إلى مبلغ مُجمّع قدره 100 مليون دولار من أسهم Allurion العادية من حين لآخر عند طلب Allurion. هذه المؤسسة ستمنح شركة Allurion القدرة على جمع المزيد من رؤوس الأموال عندما تُتاح الفرصة لذلك في المستقبل.

صرح كريستوفر ليبوما، مدير بشركة Fortress قائلاً: “طورت شركة Allurion تقنية فريدة ومجموعة متميزة للملكية الفكرية”. “وعلى وجه الخصوص، تبرز مكانة الملكية الفكرية القوية للشركة في مجال إنقاص الوزن كأصل رئيسي نعتقد أنه سيوفر الأساس للنمو المستقبلي والشراكات المحتملة.”

شروط الصفقة الرئيسية

عند إتمام الصفقة المقترحة، من المتوقع أن تصدر الشركة ويتعين أن تتحمل الضمانات وترتيبات حوافز حقوق الملكية الأخرى التي تمثل أو تتضمن، في مجملها، 37.812.000 أسهم الشركة لمساهمي Allurion، والتي تستند إلى احتساب قيمة مشروع مفترضة بمقدار 500 مليون دولار أمريكي للشركة المندمجة. تتضمن الصفقة المقترحة أيضًا شرطًا نقديًا بحد أدنى 70 مليون دولار (بعد خصم بعض النفقات) ومن المتوقع أن توفر ما لا يقل عن 88 مليون دولار من إجمالي العائدات النقدية.

وفيما يتعلق بالصفقة المقترحة، سيكون لأصحاب الأسهم العادية من الفئة A في شركة Compute Health الحق في استرداد أسهم الفئة A الخاصة بهم في شركة Compute Health. إذا اختار حاملو الأسهم العادية من الفئة A في شركة Compute Health عدم استرداد أسهم الفئة A الخاصة بهم في شركة Compute Health المتعلقة بالصفقة المقترحة، فسوف يتلقى حاملو الأسهم هؤلاء، عند إتمام الصفقة المقترحة، 0.420455 سهمًا إضافيًا في الشركة لكل سهم غير مُسترد من الأسهم العادية من الفئة A في شركة Compute Health.

لقد تمت الموافقة على الصفقة المقترحة من قبل مجلس إدارة كلتا شركتي Compute Health و Allurion. ستتطلب الصفقة المقترحة موافقة المساهمين في كلاً من Compute Health و Allurion وتخضع لشروط الإتمام الاعتيادية الأخرى، بما في ذلك استلام بعض الموافقات التنظيمية وبيان التسجيل في النموذج S-4 (“بيان التسجيل”) الجاري الإعلان عن إنفاذه من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (“SEC”). من المتوقع إتمام الصفقة المقترحة في النصف الأول من عام 2023.

المستشارون

تعمل Jefferies LLC (المذكورة فيما يلي باسم “Jefferies”) كمستشار مالي حصري ومستشار حصري لأسواق رأس المال لشركة Allurion. وتعمل شركة Kirkland & Ellis LLP كمستشار قانوني لشركة Jefferies. تعمل Credit Suisse Securities (الولايات المتحدة الأمريكية) LLC (المذكورة فيما يلي باسم “Credit Suisse”) كمستشار مالي حصري ومستشار حصري لأسواق رأس المال ووكيل اكتتاب حصري لشركة Compute Health، وتعمل Skadden و Arps و Slate و Meagher & Flom LLP كمستشار قانوني لشركة Compute Health. تعمل Davis Polk & Wardwell LLP كمستشار قانوني لشركة Credit Suisse.